У Samsung назревает редкий публичный конфликт между двумя ключевыми бизнесами на фоне резкого роста цен на память. С одной стороны — полупроводниковое подразделение Device Solutions (DS), которое выпускает DRAM и NAND. С другой — мобильное подразделение Mobile Experience (MX), отвечающее за смартфоны и планшеты Galaxy. По данным корейских инсайдеров, DS больше не готово обеспечивать «семейные» условия и фактически отказывает MX в долгосрочных поставках DRAM, предпочитая максимизировать прибыль. Эта внутренняя борьба вполне может ударить по цене будущего флагмана Galaxy S26.
Рынок памяти снова в фазе дефицита и роста цен
Рынок DRAM традиционно цикличен: годы перепроизводства сменяются периодами дефицита и завышенных цен. Сейчас индустрия как раз входит в горячую фазу. Сообщается, что контрактная стоимость комплекта 12 ГБ LPDDR5X выросла примерно с 33 до 70 долларов всего за несколько месяцев, то есть более чем вдвое с начала года. Для конечного пользователя это может выглядеть как сухая цифра, но для производителя смартфонов это удар по себестоимости. Флагманам нужны быстрые и экономичные модули памяти, чтобы тянуть 120-Гц дисплеи, продвинутые камеры и локальные ИИ-задачи. Когда такая критически важная деталь дорожает, производитель либо повышает цену, либо жертвует маржой.
DS перестаёт делать скидку «для своих»
Раньше MX мог рассчитывать на относительно длинные и понятные контракты с DS, иногда более чем на год вперёд. Это давало мобильной команде роскошь планировать бюджет на комплектующие и агрессивно заходить в рынок с ценниками. Теперь, по данным отраслевых источников, условия резко ужесточились: DS настаивает на пересмотре цен и объёмов примерно раз в три месяца. Иначе говоря, MX вынуждено просить память «по кварталам», причём по текущим рыночным ценам. Фактически полупроводниковое подразделение начало относиться к собственному мобильному бизнесу как к обычному крупному клиенту, а не к братскому департаменту внутри холдинга.
Вмешательство топ-менеджмента и хрупкий компромисс
Ситуация зашла так далеко, что в переговоры были вынуждены включиться топ-менеджеры Samsung. Но даже их вмешательство не привело к прежним комфортным условиям. По имеющейся информации, MX удалось выбить гарантированные поставки DRAM лишь на четвёртый квартал — до конца текущего года. Что будет дальше, решат новые переговоры. Для мобильного подразделения это крайне неудобный формат: именно сейчас формируется окончательная конфигурация линейки Galaxy S26, а флагманский продукт всегда требует долгосрочного и стабильного планирования по ключевым компонентам. Когда цены и объёмы памяти висят в воздухе каждые три месяца, закладывать агрессивные цены на старте становится гораздо рискованнее.
Почему DS идёт на жёсткий шаг
Если посмотреть на происходящее глазами DS, логика понятна. Аналитики прогнозируют, что операционная прибыль Samsung в 2026 году может приблизиться к 69 миллиардам долларов благодаря росту цен на DRAM и NAND, а также улучшению выхода годных кристаллов на 2-нм техпроцессе с архитектурой GAA. Для полупроводниковой «дочки» это шанс заработать максимум на ограниченных мощностях: крупные облачные провайдеры, дата-центры и другие производители электроники готовы платить за высокопроизводительную память. Параллельно компания стремится сделать свой контрактный бизнес по выпуску чипов (foundry) устойчиво прибыльным к 2027 году. В таких условиях DS просто не может позволить себе продавать чипы внутреннему заказчику по условно льготным ценам, жертвуя более жирными внешними контрактами.
Как это может отразиться на цене Galaxy S26
Пока главный вопрос для пользователей звучит очень приземлённо: подорожает ли Galaxy S26, релиз которого ожидается в феврале 2026 года? Риск очевиден. Если MX вынуждено покупать LPDDR5X и другие виды памяти практически по рыночной цене, себестоимость каждого устройства растёт. Мобильное подразделение может пойти несколькими путями: повысить базовый ценник, сократить щедрость по объёму памяти в младших конфигурациях, сделать модели с 12–16 ГБ RAM заметно дороже или попытаться перекрыть часть затрат за счёт других компонентов. Но любое решение — это компромисс между привлекательностью для покупателя и финансовыми показателями.
Ранняя покупка против ожидания скидок
История предыдущих флагманов Galaxy показывает, что стартовая цена далеко не всегда отражает реальную «рыночную» стоимость устройства через пару месяцев. Samsung традиционно активно использует акции, трейд-ин, подарочные наушники и прочие маркетинговые инструменты. Поэтому жёстче всего возможное подорожание может ударить по ранним покупателям, которые берут Galaxy S26 в первые недели запуска. Основная же аудитория, которая привыкла подождать 2–3 месяца до крупных распродаж или сезонных промо, вероятно, увидит уже более комфортные ценники. Иными словами, удар по кошельку может быть ощутим, но не одинаков для всех категорий пользователей.
Сигнал для всей индустрии смартфонов
История с внутренними переговорами Samsung важна не только для поклонников Galaxy, но и для всей смартфонной отрасли. Вертикальная интеграция — наличие собственных фабрик и компонентных бизнесов — часто преподносится как гарант снижения издержек. На практике же внутреннему поставщику всё равно приходится отчитываться за эффективность инвестиций и уровень прибыли. Когда рынок памяти входит в фазу дефицита, даже «родные» подразделения вынуждены сидеть по разные стороны стола переговоров. Для конкурентов, не имеющих собственных фабрик, ситуация может оказаться ещё жёстче: им придётся соперничать за те же чипы с облаками и крупными заказчиками. На этом фоне ценовая политика Galaxy S26 станет своеобразным индикатором того, сколько из сегодняшнего «бума памяти» Samsung переложит на потребителя, а сколько оставит на балансе ради защиты доли рынка и статуса технологического лидера.