Подорожание у TSMC и будущее 2 нм: как это ударит по A- и M-сериям Apple и когда почувствуют пользователи
Мир полупроводников снова дорожал — и, по данным отраслевых инсайдов, в ближайшем цикле это отразится на всех, кто покупает топовые смартфоны и ноутбуки. Сразу несколько источников на рынке сообщают, что TSMC уведомила крупных клиентов, включая Apple, о повышении цен на продвинутые под-5-нм процессы примерно на 8–10%. Если сценарий подтвердится, то первыми под волну попадут действующие и ближайшие линейки Apple: A16, A17, A18, A19 для iPhone и M3, M4, M5 для Mac. А уже затем — следующий большой шаг: переход на 2 нм (условный A20), где экономика выглядит ещё жёстче.
Почему фабрики дорожают: экономика 2 нм и дефицит мощностей
Есть две главные причины. Во-первых, узел 2 нм заметно дороже 3 нм: стартовые выходы годных ниже, оборудование (включая EUV-экспозицию и упаковку) — дороже, а капзатраты — выше. Во-вторых, рынок переживает структурный дефицит мощностей. AI и дата-центры перетягивают внимание на ускорители и продвинутую упаковку, а в памяти происходит крупная перекладка: производители смещают фокус на HBM, что оставляет меньше ресурса под мобильные LPDDR5/LPDDR5X. Итог — цепочка удорожаний: от вафера до модулей памяти в смартфону или ноутбуку.
Про цифры, которые всех путают
В инфополе гуляют разные оценки, и сравнивать их напрямую нельзя. Встречается утверждение, что средняя стоимость чипов на 2 нм может достигать ~$280 за штуку — это сделало бы первый A-серии на N2 одним из самых дорогих мобильных процессоров Apple. На другом полюсе — расхожая цифра $45 за A18 Pro на 3 нм. Разброс объясняется методиками: где-то считают только кристалл, где-то прибавляют тест и упаковку, а где-то сравнивают разные бины. Важнее тенденция: 2 нм объективно дороже, чем 3 нм/N3E.
Похожая картина и по остальным комплектующим. Отраслевые сводки показывают рост цен на мобильные SoC на ~12% год к году, камеры — около +8%, LPDDR5/5X — 16% и выше. Даже в мейнстрим-сегменте память «съедает» всё большую долю цены устройства: для одного из массовых смартфонов стоимость связки 8 ГБ+256 ГБ уже перевалила в район $49 и близко к 16% от розничного ценника — год назад доля была около 10%. На фоне этих сдвигов надбавка TSMC на 8–10% выглядит не эксцессом, а ещё одним звеном в длинной инфляционной цепочке.
Что это значит для Apple прямо сейчас
У Apple традиционно три рычага. Первый — поглотить часть удорожания за счёт маржи. Второй — оптимизировать дизайн: уменьшать площадь кристалла, агрессивнее бинировать, выбирать более рациональную упаковку и конфигурации памяти. Третий — переложить часть затрат на пользователя через ценовые/комплектационные решения. Реальность обычно гибридная: Apple сжимает себестоимость там, где это безопасно по качеству и производительности, а остальное компенсирует архитектурными и коммерческими ходами. Если же 2 нм действительно окажется близко к верхним оценкам, «узел A20» заставит выбирать жёстче: цена, особенности, объём хранилища — или всё сразу.
Можно ли уйти с TSMC на «следующий» завод для старших узлов?
Идея регулярно всплывает: мол, перенести зрелые изделия на другую фабрику и освободить TSMC под передний край. Теоретически это снизило бы давление на график. Практически — порт сложных SoC на чужой техпроцесс — это годы работы, новый стек PDK, повторная верификация, риски по энергопотреблению/частотам/выходу годных и непростая экосистема для мобильного класса. У Intel Foundry есть мощная повестка и инвестиции, но повторить зрелость, масштаб и предсказуемость TSMC именно в мобильной нише — задача неблизкая. Быстрым решением это не станет.
М-серия и игры: одна архитектура — мало, нужна экосистема
Каждый новый чип Apple Silicon поднимает вопрос: «А как насчёт игр?» Крупный узловой скачок — например, будущая M-серия на новом процессе — действительно может дать серьёзный прирост GPU. Но реальный прогресс равен произведению «железо × софт»: нужны инструменты, переводчики шейдеров, качественные порты и уверенная поддержка API. Иначе террафлопсы растворяются в совместимости и узких местах движков.
Наш барометр слухов
Итог: 60% — правдоподобно
- Качество источников: 2/5 — первая волна пришла с блога-агрегатора, не первичная отчетность.
- Подтверждения: 4/5 — тренд согласуется с несколькими независимыми данными по цепочке поставок.
- Техническая логика: 3/5 — экономика N2 и дефицит мощностей укладываются в картину.
- Сроки: 3/5 — окно ближайшего года выглядит реалистично, но условия контрактов закрыты.
Вывод
Даже если конкретные проценты будут гулять, направление очевидно: передний край кремния дорожает, и дорожные карты Apple не исключение. Для ближайших поколений (A18/A19, M4/M5) масштаб и инженерная дисциплина Apple позволят компенсировать часть повышения. Но по мере входа в 2 нм ценник кристалла и упаковки, похоже, станет ощутимо выше, чем в эпоху 3 нм. Заметим: пользователь почувствует это не только в ценнике. Возможны и «тихие» ходы в комплектациях, памяти начальных конфигураций, сроках обновления линеек и агрессивности бининга. Кремний не виден, но его экономика — уже рядом с нами.