США ослабили ограничения на экспорт чипов в Китай, что стало отличной новостью для NVIDIA и AMD. Многие эксперты уверены — такое смягчение связано с более широкой сделкой между странами, касающейся редкоземельных магнитов.
Сегодня NVIDIA опубликовала заявление, в котором сообщила о намерении подать заявку на возобновление продаж своих специализированных для Китая GPU H20. Компания утверждает, что получила от американских властей подтверждение о скором получении нужных разрешений, и поставки могут начаться уже в ближайшее время.
AMD не отстаёт — она также готовит документы для одобрения экспорта чипов MI308, ориентированных на китайский рынок.
Ранее запрет на экспорт дорого обошёлся NVIDIA: в квартале, завершившемся в апреле, компания потеряла около $4,5 млрд из-за списания запасов и отменённых обязательств после уведомления от 9 апреля о «бессрочной» лицензии на экспорт H20. В текущем квартале компания недополучит ещё около $8 млрд потенциальной выручки. Для сравнения: ранее NVIDIA оценила объём китайского рынка в $50 млрд в год.
Аналитик Bernstein резко высказался по поводу всей ситуации, назвав запрет на H20 «изначально бессмысленным и, честно говоря, абсурдным». По его расчётам, восстановление $10 млрд выручки из Китая увеличит прибыль на акцию примерно на $0,25.
Аналитики Citi считают, что это смягчение правил — не просто экономическое решение. Они предполагают, что оно может быть частью широкой сделки между США и Китаем, в которую уже вошло снятие ограничений на ПО EDA и соглашение по поставкам редкоземельных магнитов. То есть, речь идёт не только о технологиях, а о большой геополитике.