TSMC собирается серьезно поднять ставки в полупроводниковой индустрии: по данным корейских СМИ, стоимость пластин нового 2-нм техпроцесса достигнет $30 000 за штуку. Это решение подчеркивает уверенность компании в своем лидерстве и делает её технологии эксклюзивом для избранных. Первые партии, как ожидается, получат Apple, NVIDIA и AMD, что обеспечит им самые мощные чипы на рынке.
В отличие от Samsung, которая старается конкурировать за счет низких цен и быстрой поставки, TSMC делает ставку на высокую маржу и качество. Прибыльность ей позволяет сохранить более высокую урожайность производства — около 60% против 40% у Samsung. Для гигантов индустрии высокий порог входа означает эксклюзив и меньше риск перебоев. Samsung пытается завоевать долю рынка демпингом, но TSMC уверена: её очередь заказов будет заполнена и без этого.
Тем временем американский проект TSMC в Аризоне приносит неожиданно хорошие результаты. Завод, который критиковали за дороговизну и медленный запуск, уже второй квартал подряд выходит в прибыль — 4,2 млрд тайваньских долларов. Впервые объект реально внес вклад в доходы компании. Опять же, ключевыми заказчиками стали Apple, NVIDIA и AMD, обеспечивающие стабильные заказы. Судя по динамике, спрос внутри США теперь перекрывает высокие издержки на местное производство.
Однако риски остаются. Аналитики предупреждают: амортизация американских фабрик может со временем «съесть» прибыль. А японский проект TSMC уже показал убытки в первой половине года. Но пока Аризона демонстрирует, что возвращение производства на территорию США может быть не только вопросом нацбезопасности, но и коммерчески выгодным шагом.