NVIDIA отвергает угрозу кастомных AI-чипов и готовится к гигаваттному спросу на Vera Rubin
Финансовый директор NVIDIA Колетт Кресс на конференции Goldman Sachs Communacopia + Technology выступила с жёстким заявлением: компания не считает кастомные AI-чипы от конкурентов серьёзной угрозой и готовится к колоссальному спросу на новое поколение графических процессоров Vera Rubin. Она также раскрыла детали по продажам H20 в Китае, которые могут принести до 5 миллиардов долларов, если политическая ситуация позволит.
По словам Кресс, бизнес NVIDIA в сегменте дата-центров и сетевых решений продолжает уверенно расти, даже без учёта китайских поставок H20. Во втором квартале рост составил 12% по сравнению с предыдущим, а в третьем компания рассчитывает на ещё более впечатляющий результат — плюс 17%. Эти цифры подтверждают, что спрос на инфраструктуру NVIDIA только ускоряется.
Особое внимание вызвало стремительное масштабирование стоек GB200 и GB300. По словам Кресс, многие недооценивали GB300 Ultra, но переход оказался максимально гладким, и NVIDIA вывела на рынок гораздо больший объём, чем ожидали аналитики. Ряд отчётов уже прогнозируют рост GB300 более чем на 300% в третьем квартале. Компания собирается продолжать наращивать поставки обоих решений — и GB200, и GB300.
Самая чувствительная тема для NVIDIA — Китай. Кресс подтвердила, что у компании есть лицензии времён администрации Трампа на поставку H20 китайским клиентам. Но она признала, что всё зависит от политических переговоров между США и КНР. «Пока остаётся небольшая геополитическая проблема, которую нужно урегулировать», — отметила она. Китайские заказчики, по её словам, ждут, чтобы правительство дало зелёный свет на сделки. Если поставки состоятся, они принесут NVIDIA от 2 до 5 миллиардов долларов дополнительной выручки.
Параллельно Пекин активно продвигает идею перехода на собственные чипы, стараясь ограничить зависимость от NVIDIA. Но компания настроена оптимистично. Кресс подчеркнула, что вероятность поставок остаётся высокой. Тем не менее акции NVIDIA оказались под давлением после новостей о контракте Broadcom на 10 миллиардов долларов на производство кастомных AI-чипов. Этот шаг снова запустил дискуссию: будут ли крупнейшие IT-компании уходить в сторону более дешёвых и «заточенных» решений или останутся в экосистеме NVIDIA.
Кресс уверена: сила NVIDIA в масштабных дата-центрах, а не в гонке за кастомными проектами. Она пояснила, что в современных AI-нагрузках главное — не только цена, но и мощность в сочетании с энергоэффективностью. Особенно это касается моделей рассуждений и агентных AI-систем, требующих постоянного и надёжного вычислительного ресурса. «Нужно помнить, что владение такими кластерами — это путь на 4–6 лет. Вы покупаете не только железо, но и энергопотребление на весь этот срок. Поэтому эффективность на ватт и на доллар критична», — сказала Кресс.
Таким образом, NVIDIA делает ставку на цельные интегрированные решения в формате стойки, где GPU, сетевые и программные компоненты работают в едином оптимизированном пакете. По мнению компании, это даёт куда больше преимуществ, чем любые кастомные эксперименты, которые могут казаться дешевле в моменте, но не обеспечивают стабильной эффективности в долгосрочной перспективе.
Отдельный блок выступления Кресс посвятила новому поколению GPU — Vera Rubin. Все шесть чипов Rubin уже прошли стадию tape-out, и NVIDIA планирует придерживаться годичного цикла обновлений. Ещё более впечатляюще прозвучало то, что ещё до релиза дата-центры формируют заказы на уровне гигаваттов потребления. Это показывает, что Rubin уже стал стратегическим элементом для будущей AI-инфраструктуры, а энергопотребление выходит на уровень национальной повестки.
Rubin унаследует опыт GB300, предлагая рекордную производительность при максимальной оптимизации энергозатрат. В условиях роста цен на электроэнергию и давления со стороны регуляторов именно эффективность «ватт на производительность» становится главным преимуществом. NVIDIA хочет закрепить за Rubin статус эталона в этом сегменте.
На фоне гигантского контракта Broadcom и растущей конкуренции NVIDIA показывает, что её стратегия — это не паника и не уступки, а ставка на масштаб и технологическое лидерство. Rubin — это не просто новый продукт, это заявление о намерении компании определять правила игры в индустрии AI.
Слова Кресс показывают: NVIDIA балансирует между политическими рисками и технологическим превосходством. С одной стороны, миллиарды зависят от того, разрешат ли США и Китай поставки H20. С другой — Rubin уже вызывает интерес на уровне гигаватт. И в обоих направлениях NVIDIA демонстрирует уверенность, что её решения останутся стандартом для всей отрасли.
Итог очевиден: NVIDIA не отступает. Она удваивает усилия в области масштабных систем, энергоэффективности и инноваций. Потенциальные миллиарды в Китае, лидерство на рынке стоек и спрос на Rubin — всё это элементы стратегии компании, делающей себя незаменимой в мире, где главная валюта — производительность и электроэнергия.