Дженсен Хуанг: NVIDIA потеряла китайский рынок из-за американских ограничений, но надеется вернуться с Blackwell
Глава NVIDIA Дженсен Хуанг снова высказался предельно прямо: доля компании на рынке Китая сегодня равна нулю. По его словам, причиной стали жёсткие экспортные ограничения, введённые США именно в тот момент, когда искусственный интеллект стал массовым трендом. Ещё несколько лет назад решения на базе архитектур Ampere и ранней Hopper — те же A100 и H100 — спокойно поставлялись в Поднебесную. Но как только Вашингтон ужесточил контроль, двери фактически захлопнулись, и NVIDIA оказалась вне крупнейшего рынка вычислений для ИИ.
Хуанг подчёркивает: в начале предыдущей администрации у компании была почти полная доступность к китайскому спросу, но с каждым новым этапом ограничений ситуация ухудшалась. И хотя продукция NVIDIA не потеряла конкурентоспособности, именно политика, по его мнению, обнулила позиции компании. Чтобы удержаться, инженеры NVIDIA создали специальные версии под местные нормы — серверный ускоритель H20 и видеокарту RTX 5090D, адаптированные под китайские требования. Это была не просто попытка «обойти» правила, а целая инженерная стратегия выживания.
Однако вина лежит не только на американских регуляторах. Китайские власти сами начали активно стимулировать внутренний рынок, подталкивая гигантов вроде Alibaba и Tencent переходить на национальные чипы. Так что дефицит американских GPU совпал с курсом Пекина на технологическую независимость. Потери для NVIDIA при этом колоссальны: Хуанг оценивает упущенную прибыль от китайского рынка в десятки миллиардов долларов в год — и в разы больше к концу десятилетия. Сомневаться в масштабе трудно: спрос на ИИ-вычисления в Китае растёт лавинообразно, но участвовать в нём NVIDIA сейчас не может.
История, впрочем, началась не вчера. Ещё при Трампе вводились первые запреты, временно приостанавливались поставки H20, потом их разрешили после договорённостей о «разделении доходов». В итоге каждая новая волна политики требовала новых компромиссов: урезанные частоты, ограниченный объём памяти, сниженная пропускная способность. На потребительском рынке китайцы видели, что получают «урезанные» версии, и доверие постепенно таяло.
Сегодня всё упирается в три фактора. Первый — политика: смягчатся ли правила экспорта или наоборот ужесточатся. Второй — конкуренция: китайские производители уже создают GPU, оптимизированные под свои экосистемы. Третий — стратегия NVIDIA: Хуанг возлагает большие надежды на архитектуру Blackwell. В компании рассчитывают, что смогут предложить урезанную, но жизнеспособную версию, способную вернуться на китайский рынок, не нарушая регламенты.
Не обходится и без иронии. Одни пользователи насмехаются: «Нулевая доля в Китае? Всё равно что нулевая доля в СССР». Другие упрекают Хуанга в политических намёках — мол, стоит сказать что-то нелестное о Байдене, и тут же начнётся новый скандал. Но в реальности ситуация куда сложнее. Это не партийная риторика, а столкновение двух стратегий — американского контроля и китайской самодостаточности. NVIDIA оказалась между ними. Компания не может продавать топовые чипы, Китай не хочет зависеть от импорта. И пока Blackwell не найдёт компромисс, двери для Team Green остаются закрыты.
«Ноль» в устах Хуанга — это не финал, а текущий статус. Спрос в Китае есть, но доступа к нему нет. Оттает ли лёд между США и КНР, покажет время. А пока крупнейший производитель ИИ-ускорителей остаётся за пределами самого быстрорастущего рынка на планете, наблюдая, как внутри Поднебесной множатся собственные конкуренты.