ИИ запускает суперцикл DRAM: взрывной рост спроса из-за HBM и ASIC

Суперцикл DRAM: как искусственный интеллект переворачивает рынок памяти

Искусственный интеллект уже успел изменить многие отрасли, но сейчас он буквально переворачивает рынок памяти. В ближайшие годы спрос на DRAM (динамическую оперативную память) обещает взлететь до небес. Главная причина — массовое внедрение высокоскоростной памяти HBM (High-Bandwidth Memory) и создание собственных ASIC-чипов крупными IT-гигантами.

Каждый современный кластер для обучения нейросетей требует огромного объёма HBM на один чип. Это автоматически увеличивает потребность в DRAM. Сегодня память стала настолько же критичной, как и сами вычислительные узлы. Технологические компании стремятся строить кастомные ASIC, чтобы ускорить работу внутренних систем, и именно это резко подталкивает прогнозы спроса на DRAM вверх.

По данным UBS, спрос будет расти экспоненциально. Эксперты отмечают, что новый ASIC от OpenAI будет оснащён памятью 12-Hi HBM3E, и только этот проект способен создать дополнительную нагрузку в 500–600 тысяч WPM DRAM в период с 2026 по 2029 годы. И речь идёт всего лишь об одном игроке рынка! Это значит, что возможности для производителей памяти действительно огромные, а их мощности придётся наращивать беспрецедентными темпами.

Прогнозируется, что к 2026 году выпуск DRAM достигнет 1,955 миллиона WPM. Но даже этого окажется недостаточно. Сегодня глобальные запасы DRAM составляют всего 3,3 недели — минимум за последние семь лет, тогда как обычно они держатся около 10 недель. Такая разница показывает, насколько рынок перегрет.

Крупнейшие производители памяти — Samsung, SK hynix и Micron — уже начали переводить производственные линии на выпуск HBM и внедряют более современные технологические нормы. Сейчас активно используется узел 1c, но в ближайшее время придётся переходить на ещё более продвинутые решения.

Важно понимать, что DRAM используется не только в специализированных AI-чипах, но и в масштабных дата-центрах. К примеру, проект OpenAI под названием Stargate, по прогнозам, будет потреблять 900 тысяч WPM DRAM — это около 40% всей мировой поставки на текущем уровне. Подобный уровень спроса просто беспрецедентен.

Учитывая, что основное производство сосредоточено в Южной Корее, остаётся большой вопрос: как компании справятся с растущим спросом? Micron и SK hynix уже инвестируют в строительство новых фабрик в США, но запуск таких объектов требует лет, и нет уверенности, что мощности появятся вовремя.

При этом впереди — ещё более серьёзные вызовы. На подходе HBM4, которая увеличит потребность в памяти ещё больше. Сегодня именно Big Tech формирует повестку в отрасли: они нуждаются в колоссальных объёмах HBM, и единственный путь вперёд — резкое расширение предложения DRAM. Если индустрия не успеет, это может задержать внедрение новых AI-технологий и развитие цифровой экономики в целом.

Следующие несколько лет станут переломными для производителей памяти. Смогут ли они справиться с этим «суперциклом»? Ответ на этот вопрос определит не только судьбу DRAM-индустрии, но и темпы прогресса искусственного интеллекта во всём мире.