Акции Nvidia устроили американским инвесторам американские горки после того, как конкурент AMD объявил о громком партнерстве с OpenAI. Этот шаг вызвал бурю на рынке и заставил многих задуматься: не приближается ли закат безраздельного лидерства Nvidia в сфере искусственного интеллекта?
За последний год бумаги Nvidia подорожали более чем на 48%. Компания прочно ассоциируется с самым горячим направлением современного IT — искусственным интеллектом. Именно её графические процессоры (GPU) стали основой вычислений для нейросетей, вроде ChatGPT. GPU изначально создавались для игр и обработки графики, но их архитектура с тысячами ядер позволяет параллельно обрабатывать огромные массивы данных — то, что идеально подходит для машинного обучения. Центральный процессор (CPU), напротив, выполняет задачи последовательно, что делает его менее эффективным для нейросетевых операций.
Однако утро понедельника принесло холодный душ для Nvidia. Её акции упали на 2,3%, до $183,33, после того как Advanced Micro Devices (AMD) объявила о многомиллиардной сделке с OpenAI. Согласно условиям соглашения, OpenAI развернёт вычислительные мощности на базе 6 гигаватт GPU AMD Instinct. Инвесторы восприняли это как потенциальный переворот на рынке, и бумаги AMD взлетели почти на 28% — до $210,12. Это, без сомнений, крупнейшее достижение компании за последние годы и прямой вызов господству Nvidia.
Интереснее всего детали сделки: OpenAI получила варрант, позволяющий выкупить до 160 миллионов акций AMD по символической цене — всего по одному центу за штуку. Если опция будет реализована, OpenAI получит около 10% AMD всего за $1,6 миллиона. Учитывая, что рыночная капитализация AMD составляет порядка $342,7 миллиарда, это выглядит как фантастическая сделка. Таким образом, OpenAI становится не только клиентом, но и заинтересованным инвестором, усиливая стратегическую связь с AMD.
Для сравнения, Nvidia всё ещё остаётся самой дорогой публичной компанией США — её капитализация оценивается примерно в $4,5 триллиона. Тем не менее, эта новость временно поколебала уверенность инвесторов, напомнив, что лидерство в индустрии ИИ может быть не вечным. Кроме AMD, в гонку за собственные AI-чипы вступают и гиганты вроде Google и Amazon, стремясь снизить зависимость от решений Nvidia.
Тем не менее, уже к середине дня Nvidia начала восстанавливаться. К 11:30 утра по восточному времени акции потеряли всего 0,81%, торгуясь по $186,10. Аналитики считают, что такое быстрое восстановление отражает устойчивость экосистемы Nvidia, её обширные связи с крупнейшими технологическими компаниями и мощную базу программных инструментов, которая по-прежнему делает её ключевым игроком в AI-индустрии. Более того, в сентябре Nvidia подписала с OpenAI собственное соглашение на поставку GPU мощностью 10 гигаватт — инвестиции оцениваются примерно в $100 миллиардов.
Конкуренция между Nvidia и AMD теперь выглядит ожесточённее, чем когда-либо. OpenAI, похоже, не собирается ограничиваться одним партнёром, и это может запустить новую волну инноваций и снижения цен на рынке AI-вычислений. Началась новая глава GPU-войн, и оба гиганта, судя по всему, готовы к долгой битве за будущее искусственного интеллекта.