Недавний отчет исследовательской компании Bernstein удивил многих: Samsung Foundry может стать единственной реальной альтернативой TSMC в индустрии производства чипов. TSMC, компания из Тайваня, занимает лидирующие позиции с внушительной долей рынка в 67,6%, производя чипы для таких технологических гигантов, как Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm, MediaTek, Sony и Broadcom. Хотя Samsung Foundry является основным конкурентом TSMC, называть его полноценным соперником было бы все равно, что сравнивать команду Сан-Хосе Шаркс с победителями двух последних Кубков Стэнли — Флоридой Пантерз.
Тем не менее, появляются признаки того, что Samsung Foundry может начать процесс восстановления. Заключение контракта на $16,5 миллиардов с Tesla, срок действия которого рассчитан до 2033 года, может стать поворотным моментом. Несмотря на сделку, Samsung Foundry еще предстоит догнать TSMC, так как ее доля на рынке составляет всего 7,7%, что значительно ниже. Кроме того, компания сталкивается с проблемой низких выходных данных, что приводит к увеличению цен для клиентов. Выходные данные — это процент годных чипов, полученных с одного кремниевого вафли. Низкий выход означает меньшее количество годных чипов, что приводит к повышению цен.
Хотя Intel также пыталась бросить вызов TSMC и Samsung с помощью своего подразделения по контрактному производству, Intel Foundry Services (IFS), результаты оказались разочаровывающими. Несмотря на значительные инвестиции, IFS так и не смогла привлечь крупных внешних клиентов и занимает низкие позиции на глобальном рынке. Компания продолжает сталкиваться с большими финансовыми убытками.
Однако Bernstein оптимистично настроен по поводу перспектив Samsung Foundry, особенно после сделки с Tesla. В своем отчете Bernstein отметил, что Samsung находится в более выгодной позиции, чем Intel, чтобы стать реальной альтернативой TSMC. Ожидается, что сделка принесет Samsung Foundry пик годовых доходов от $2 миллиардов до $2,5 миллиардов, и хотя общая стоимость контракта может быть ниже заявленных $16,5 миллиардов, Bernstein предполагает, что она может быть значительно выше в реальности, особенно если в контракт входят чипы для роботов и других продуктов Tesla.
Поскольку фабрика Samsung Foundry в Тейлоре, Техас, работает на низких мощностях, эта сделка, вероятно, поможет увеличить объемы бизнеса на фабрике и поспособствует росту общей прибыльности компании. Bernstein ожидает, что сделка может увеличить доход Samsung Foundry на 30-40%, что позволит компании занять уникальное положение на рынке, особенно для тех, кто не может получить чипы от TSMC из-за проблем с мощностями или по другим причинам. В сравнении с этим Bernstein предполагает, что влияние сделки на TSMC будет незначительным, так как доход от Tesla для TSMC минимален.