NVIDIA (NVDA) продолжает удивлять рынок акций, а такие аналитики, как Ананда Барах из Loop Capital, настроены на очень оптимистичный прогноз. Недавно Барах установил амбициозную цель в $250 за акцию NVIDIA, что приведет к рыночной капитализации в ошеломляющие $6 триллионов. Но что стоит за этим смелым прогнозом? По данным Loop Capital, NVIDIA готова к взрывному росту, который будет поддерживаться развитием ИИ и растущим спросом на графические процессоры (GPU).
На данный момент доля NVIDIA в глобальной вычислительной мощности составляет всего 15%, но эта цифра ожидается значительно увеличится, поскольку GPU становятся основным элементом рынка. Аналитик цепочки поставок Loop Capital Джон Донован прогнозирует, что расходы на GPU могут достичь $2 триллионов к 2028 году. Это составит 50-60% от глобальной установленной вычислительной мощности, что укрепит позиции NVIDIA как лидера на рынке ИИ-инфраструктуры.
Компания NVIDIA уже показала, что каждый гигаВт новой ИИ-инфраструктуры приносит $40-50 миллиардов дохода. При наличии 20 ГВт ИИ-инфраструктуры в проекте, NVIDIA может заработать $1 триллион. С учетом этого, следующий этап роста компании, скорее всего, будет поддержан гипермасштабными центрами обработки данных, суверенными ИИ-центрами, генеративным ИИ и ускоренными вычислениями на базе ИИ.
Несмотря на такие радужные прогнозы, есть и скептики. Например, аналитик Bank of America Вивек Ария ожидает, что общий рынок ИИ будет стоить всего около $1 триллиона к 2030 году, что делает его прогноз более осторожным. Однако, несмотря на разные мнения, Loop Capital ожидает, что NVIDIA отправит 6,5 миллионов GPU в 2025 году и 7,5 миллионов в 2026 году, с ценой более $40 000 за штуку.
Конечно, существует вероятность, что NVIDIA не достигнет рыночной капитализации в $6 триллионов, даже если она выполнит эти амбициозные цели по отгрузке. Возможное сжатие коэффициента P/E может помешать такому космическому росту капитализации. Однако, с акциями, которые выросли на 3% на момент написания, и с ростом на 10% в этом году, NVIDIA уже продемонстрировала сильный рост.
Будущее NVIDIA выглядит очень многообещающе, и инвесторы задаются вопросом, насколько высоко могут взлететь акции компании. Пока одни аналитики призывают к осторожности, другие делают ставку на продолжение успеха NVIDIA в области ИИ и GPU.