Пока что NVIDIA может выдохнуть — новые 20% пошлины США на товары из Тайваня не затрагивают ИИ-серверы и полупроводники. Но расслабляться рано. На горизонте маячит куда более серьёзная угроза — возможные тарифы по секции 232, которые могут полностью перекроить рынок чипов.
Крупнейшие тайваньские партнёры NVIDIA — Foxconn, Wistron и Quanta — остаются ключевыми производителями ИИ-оборудования. Пока их продукция не попала под новые пошлины, цепочка поставок работает стабильно, а цены на решения от NVIDIA и AMD остаются прежними. Однако секция 232 позволяет США ограничивать импорт в интересах нацбезопасности — и чипы уже внесены в список потенциальных «угроз».
Если чипы и ИИ-серверы всё же попадут под удар, тарифы могут достичь от 20% до 50%. Это станет катастрофой для цен, особенно на фоне зависимости от Тайваня. По данным тайваньских СМИ, около 75% экспорта страны — включая ИИ и электронику — пока остаются вне зоны риска. Но американская администрация всё активнее пересматривает правила игры, и спокойствие может быть временным.
Интересно, что США стремятся не только ограничить импорт, но и получить доступ к технологиям. Уже объявлены инвестиции TSMC в размере $165 млрд, но, по слухам, в переговоры могут подключиться и Intel, что говорит о стремлении США укрепить свои позиции в производстве чипов.
Иными словами, на горизонте назревает мощное перераспределение влияния. Если секция 232 будет применена, это ударит не только по корпорациям, но и по конечным пользователям — от геймеров до разработчиков ИИ. Мир ИИ-зависимого железа может резко подорожать и затормозить в развитии.