Главным барьером для амбиций Китая в сфере искусственного интеллекта оказалась вовсе не только нехватка производственных мощностей для чипов, а дефицит высокоскоростной памяти HBM. Пока мировое внимание приковано к ограничениям на передовые литографические установки и к возможностям SMIC, эксперты отмечают: узким местом является именно память, без которой даже самые современные процессоры бесполезны.
HBM — это многослойная память с экстремально высокой пропускной способностью, ставшая фундаментом для ИИ-ускорителей. Обучение гигантских моделей требует колоссальных потоков данных, и если нет достаточного количества HBM, чипы не могут раскрыть свой потенциал. Аналитики SemiAnalysis прямо заявляют: индустрия ИИ-ускорителей в Китае «ничто» без зарубежных поставок HBM. Сегодняшние запасы, собранные до введения санкций, лишь временно поддерживают производство.
До того как США ввели жесткий экспортный контроль, китайские компании активно скупали HBM. Только Samsung отправила в Китай более 11 миллионов стеков — именно они составляют львиную долю текущих запасов. Однако с тех пор поток поставок резко упал. «Серые» каналы существуют, но их объёмы ничтожны в сравнении с потребностями. Так, Huawei может производить сотни тысяч чипов Ascend 910C, но элементарно не хватает памяти, чтобы собрать полноценные ускорители и вывести их на рынок.
Эта ситуация играет на руку западным компаниям. NVIDIA и AMD имеют надёжный доступ к южнокорейским и японским цепочкам поставок, что позволяет им без проблем масштабировать выпуск своих решений. Примечательно, что именно AMD первой внедрила HBM — видеокарта Radeon Fury стала дебютом этой технологии. Ирония в том, что теперь именно NVIDIA зарабатывает миллиарды на основе памяти, когда-то созданной конкурентом.
В Китае же локальные производители памяти, такие как CXMT, только пытаются догнать лидеров. Но переделка традиционных DRAM-линий в линии для HBM требует сложнейшего оборудования, которое почти недоступно из-за санкций. Пекин активно инвестирует и пытается пролоббировать послабления. По прогнозам, китайские компании смогут освоить HBM3E к 2026 году, но до этого момента зависимость от импорта останется критической.
Последствия очевидны: развитие ИИ в стране упирается не в сами чипы, а в отсутствие памяти. Кластеры для обучения моделей без HBM не могут работать в полную силу. Это означает, что даже при наличии производственных мощностей Китай рискует отстать в гонке, а разрыв с американскими и европейскими лабораториями будет только увеличиваться. В ближайшие годы именно контроль над памятью, а не транзисторами, определит лидеров в глобальной ИИ-индустрии.