Мировая полупроводниковая отрасль переживает серьёзный шторм: стремительный рост спроса на высокоскоростную память HBM, вызванный бумом искусственного интеллекта, буквально переворачивает рынок. Производственные мощности, ранее распределённые между памятью для смартфонов и ПК, теперь заняты в первую очередь выпуском чипов для обучения нейросетей. Это приводит к дефициту не только HBM, но и обычной DDR5 — ключевого компонента для процессоров и мобильных систем на кристалле.
Как сообщает тайваньская газета Commercial Times, эффект от спроса на HBM проявляется сразу в двух направлениях. Во-первых, из-за приоритета HBM производство DDR5 замедляется, а сроки поставок уже растянулись до 26–39 недель. Во-вторых, нехватка кремниевых пластин (ваферов) становится ощутимой, поскольку кристаллы HBM на 35–45% крупнее, чем у стандартных DRAM. В результате фабрики перегружены, а у производителей систем на чипе, вроде MediaTek, начинается головная боль — как успеть перейти на 2-нм техпроцесс, когда TSMC уже выставляет счёт почти в $30 000 за один вафер.
Для MediaTek момент выбран неудачно. По прогнозам аналитиков, уже к четвёртому кварталу 2025 года компания столкнётся с серьёзным падением маржи и будет вынуждена поднять цены на свои чипы. Это неминуемо ударит по стоимости смартфонов, и первые признаки уже есть: президент Xiaomi недавно признал, что рост цен на память стал причиной удорожания линейки Redmi K90. Qualcomm, чьи чипы и без того дороже, вероятно, сможет пройти этот период мягче, но полностью от проблем не застрахован никто.
При этом MediaTek и Qualcomm не спешат бежать к Samsung Foundry. По слухам, проекты их 2026-х чипов уже зафиксированы под TSMC, поэтому переход к конкуренту возможен не раньше 2027 года, когда технология 2-нм GAA у Samsung станет массовой. До тех пор рынок будет жить в условиях дефицита и рекордных цен. Ирония в том, что успех AI-индустрии, ускоряющей прогресс HBM, оборачивается проблемами для потребительского сектора — смартфоны и ноутбуки становятся дороже, а технологический разрыв между флагманами и бюджетниками растёт. Мир вступает в эпоху, где инновации требуют жертв — и MediaTek окажется первым, кто почувствует цену этой гонки.