В одном из самых смелых шагов за последнее время основатель Citron Research Эндрю Лефт открыл короткую позицию против Palantir Technologies, считая компанию одной из самых переоценённых на рынке. В эфире Fox Business он подтвердил, что усилил ставку на падение акций после свежего отчёта, назвав свой негативный взгляд «очевидным».
Palantir развивает две ключевые платформы — Gotham, которая обслуживает госструктуры с продвинутой аналитикой данных, и Foundry, помогающую бизнесу объединять и анализировать огромные массивы информации. Компания также запустила собственную Artificial Intelligence Platform (AIP), интегрирующую различные большие языковые модели и генеративный ИИ в рабочие процессы организаций.
Второй квартал поразил Уолл-стрит. Morgan Stanley лаконично прокомментировали: «Вау». Выручка Palantir достигла $1,004 млрд, превысив прогноз $939,71 млн. Было заключено рекордное число контрактов — 157 на сумму от $1 млн, что подняло общий объём подписанных сделок до $2,27 млрд (+140% год к году). Коммерческое направление в 2025 году должно принести $1,302 млрд (+85%), а гендиректор Алекс Карп ставит цель увеличить этот показатель в 10 раз за пять лет.
Прогноз на 3-й квартал — $1,083–$1,087 млрд выручки, годовой ориентир повышен до $4,142–$4,152 млрд, свободный денежный поток ожидается в пределах $1,8–$2,0 млрд. Карп выделил три главных драйвера роста: спрос на кастомные AI-приложения, инвестиции в инфраструктуру данных и модернизацию оборонных технологий.
Главная претензия Лефта — оценка компании: P/E за прошлый период — 614,57, прогнозный — 294,12, тогда как у конкурентов вроде SAP этот показатель около 45,20. Лефт известен своими громкими «шортами» — он обрушивал акции Nikola и Jumia, после чего их стоимость резко снижалась.
Сможет ли он удержать ставку, если рост продолжится, или окажется в положении с GameStop, когда пришлось срочно закрывать позиции? На рынке, который может быть иррационален дольше, чем инвестор остаётся платежеспособным, риск колоссальный.