На протяжении многих лет центр тяжести мировой полупроводниковой индустрии смещён к одному тихому гиганту — тайваньской компании TSMC. Именно там рождаются чипы для iPhone, мощных видеокарт Nvidia, флагманских процессоров Qualcomm и десятков других лидеров рынка. И именно сейчас гендиректор TSMC С. С. Вэй открыто признаёт: компания упёрлась в потолок возможностей, а спрос на её продукцию настолько высок, что это превращается не только в успех, но и в угрозу. На этом фоне у Samsung Foundry, которую долго считали догоняющим игроком, неожиданно появляется шанс перехватить часть рынка.
Современная модель рынка чипов построена так, что большинство ведущих разработчиков микросхем сами ничего не производят. Такие компании называют fabless — они проектируют архитектуру, оптимизируют энергоэффективность и производительность, а затем заказывают выпуск микросхем на внешних фабриках. Фабрики, или fabs, — это колоссально дорогие производства с чистыми помещениями и сложнейшим оборудованием, где и происходит превращение кремниевых пластин в процессоры. TSMC, Samsung Foundry и китайская SMIC — самые заметные игроки в этом секторе, но именно TSMC стала почти безальтернативным выбором для Apple, Qualcomm, Nvidia, AMD, MediaTek и Broadcom.
Формально у TSMC всё выглядит блестяще. В третьем квартале 2025 года компания показала выручку около 33,1 миллиарда долларов — показатель, который ясно говорит: конвейеры загружены под завязку. Однако, по словам Вэя, этого всё равно катастрофически мало. Внутренние оценки показывают, что суммарный спрос заказчиков примерно втрое превышает доступные производственные мощности. Иначе говоря, система работает на пределе, и любой сбой — от задержки в поставках оборудования до неожиданного роста заказов — может быстро привести к серьёзным узким местам и дефициту чипов для смартфонов, серверов и автомобилей.
Особенно напряжённая ситуация на самом переднем крае — там, где используются техпроцессы 5 нм, 3 нм и готовящийся к массовому внедрению 2 нм. Это ключевые узлы для флагманских мобильных процессоров, графических решений, ИИ-ускорителей и топовых ноутбучных чипов. Вэй прямо говорит: текущий объём выпуска по таким нормам «массово недостаточен» по отношению к спросу. Крупные партнёры, вроде Apple или Nvidia, заранее выкупили мощности по долгосрочным контрактам и чувствуют себя относительно спокойно. А вот более мелкие разработчики, мечтающие перепрыгнуть на 3 нм или 2 нм без подобного соглашения, рискуют годами ждать свободной линии.
На этом фоне масштабы доминирования TSMC выглядят ещё заметнее. Во втором квартале текущего года, по оценкам аналитиков, компания контролировала около 70,2 % мирового рынка контрактного производства чипов. Samsung Foundry с долей примерно 7,3 % шла далёкой второй, а китайская SMIC занимала около 5,1 %. Такая концентрация говорит о простой вещи: когда у TSMC не остаётся места под новые заказы, альтернативы с сопоставимыми технологиями и объёмами просто почти нет.
Формально Samsung Foundry — главный претендент на роль альтернативы, но у этого подразделения долго была серьёзная репутационная проблема: нестабильный выход годных кристаллов. Показатель выхода, или yield, показывает, какой процент чипов с пластины получился рабочим и без дефектов. Если yield низкий, себестоимость стремительно растёт, а заказчик получает либо меньше чипов, либо хуже характеристики. Яркий пример — история со Snapdragon 8 Gen 1. Изначально этот флагманский мобильный процессор выпускался силами Samsung Foundry, но проблемы с выходом годных заставили Qualcomm оперативно перенести улучшенную версию, Snapdragon 8+ Gen 1, на TSMC. С тех пор Qualcomm в верхнем ценовом сегменте держится за TSMC.
Собственный мобильный бизнес Samsung тоже почувствовал последствия слабого выхода на передовых узлах. Линейка фирменных процессоров Exynos задумана как витрина технологий компании и основа для флагманских Galaxy. Однако низкий yield на 3 нм вынудил Samsung в прошлом году потратить примерно 400 миллионов долларов на закупку дополнительных чипов Snapdragon 8 Elite. Эти процессоры понадобились, чтобы закрыть дефицит Exynos 2500, которых просто не успевали произвести достаточно к запуску флагманской серии Galaxy S25 в 2025 году. Для компании, которая позиционирует себя как технологический лидер и со стороны дизайна, и со стороны производства, это был болезненный удар по имиджу.
Картина в 2025 году выглядит чуть менее мрачной для корейцев. В Samsung утверждают, что выход годных на новых узлах заметно улучшился, а будущий десятиъядерный Exynos 2600, по слухам, должен появиться в Galaxy S26 и Galaxy S26+ на некоторых рынках. Если чип выйдет вовремя, покажет достойную производительность и энергоэффективность, он станет не только удачей для мобильного подразделения. Это будет и живое доказательство того, что Samsung Foundry способна стабильно выпускать сложные кристаллы по передовым нормам и может претендовать на роль серьёзного партнёра для сторонних fabless-компаний.
Именно здесь дефицит мощностей TSMC превращается из абстрактной проблемы в реальный шанс для конкурента. Спрос на ИИ-чипы, облачные ускорители и продвинутые мобильные SoC буквально взрывается. Nvidia забирает огромную часть передовых мощностей TSMC под свои GPU для центров обработки данных. Другие разработчики ИИ-ускорителей, автомобильных систем на кристалле или высокопроизводительных CPU сталкиваются с тем, что у них банально нет возможности быстро выйти на нужные объёмы. Перед ними встаёт неприятный выбор: стоять в очереди к TSMC и рисковать сорвать сроки выхода продуктов или попробовать довериться Samsung Foundry, которая ещё недавно считалась небезопасной ставкой.
С точки зрения управления рисками второй вариант перестаёт быть табу. Если Samsung действительно подтянула yield и может гарантировать предсказуемое качество на 3 нм и ниже, часть разработчиков может решить, что диверсификация поставщиков важнее, чем традиционная осторожность. Самый вероятный сценарий — постепенный заход: сначала не самые массовые или критичные чипы, региональные версии продуктов, затем более крупные заказы в случае успешного опыта. Так шаг за шагом у TSMC могут откусывать долю, причём не через одно громкое решение, а через цепочку прагматичных выборов десятков компаний.
Но и недооценивать отрыв TSMC нельзя. Построить фабрику, способную выпускать 2 нм-чипы, стоит порядка 28 миллиардов долларов, и это только старт. На строительство, установку оборудования, наладку и вывод производства на приемлемый yield уходит от трёх до пяти лет. TSMC не может просто нажать кнопку и завтра удвоить выпуск, но и Samsung, и все остальные игроки сталкиваются с теми же сроками и деньгами. Текущий дефицит мощностей на передовом уровне — это история не на квартал, а на годы.
В ближайшей перспективе рынок, скорее всего, ждёт продолжительный период жёсткого дефицита именно передовых техпроцессов. Производителям устройств придётся чаще адаптировать продукты под те чипы, которые они способны физически получить. Запуски смартфонов могут растягиваться по регионам в зависимости от доступности конкретных процессоров. ИИ-стартапы будут переносить развёртывания сервисов просто потому, что не могут выкупить достаточно современных GPU. Автопроизводители станут дольше держаться за проверенные платформы вместо агрессивного перехода на новейшие поколения. Всё это — побочные эффекты того, что узкое горлышко в производстве чипов оказалось сконцентрированным в одной компании.
Для самой TSMC вызов звучит так: расширяться достаточно быстро, чтобы не потерять лидерство, и при этом не пожертвовать стабильностью и качеством, за которые её и выбрали крупнейшие клиенты. Для Samsung Foundry нынешняя ситуация похожа на второй шанс. Если компания действительно научилась держать высокий yield, нынешний дефицит может стать тем толчком, который заставит осторожных заказчиков испытать альтернативу. Будет ли этого достаточно для долгосрочного разворота рынка, станет ясно в ближайшие несколько продуктовых циклов, по мере того как индустрия массово перейдёт на 3 нм и затем на 2 нм.
Понятно одно: эпоха, когда доступ к передовым мощностям считался почти само собой разумеющимся, закончилась. В мире, где спрос на вычисления и ИИ растёт быстрее, чем строятся фабрики, умение не только проектировать, но и реально производить чипы становится ключевым конкурентным преимуществом. И именно оно теперь определит, как будут выглядеть расстановки сил между TSMC, Samsung и десятками амбициозных fabless-компаний в ближайшие годы.